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Como avaliar uma prova de resultado em trading

Antes de confiar em qualquer número de rendimento, numa tela de painel, numa publicação em rede social ou num relatório de estratégia, vale fazer seis checagens simples. Elas não dizem se um resultado é bom ou ruim; dizem se a informação é suficiente para decidir.

1. Período

Uma semana boa, sozinha, não comprova uma estratégia. Procure um período representativo: meses ou anos atravessando dias de alta e de queda, com contexto de mercado conhecido. Um período longo sem variedade de cenários ainda diz pouco.

2. Tamanho da amostra

Poucas operações dizem pouco. Centenas de operações começam a mostrar padrão. Sempre pergunte: quantas operações esse número resume? Um ganho médio calculado sobre poucos casos muda muito com a operação seguinte.

3. Custos incluídos

Corretagem, taxas da plataforma, spread e slippage fazem parte do resultado real. Confira se os custos estão dentro do número apresentado, um resultado "bruto" e um resultado "líquido" podem contar histórias bem diferentes.

4. Perdas e drawdown

Todo resultado tem dois lados. A queda máxima (drawdown) mostra o tamanho da oscilação no caminho. Um ganho com drawdown grande carrega risco grande, e saber disso antes evita surpresa depois.

5. Comparação com uma referência

Saber se +5% é bom depende do que o mercado fez no mesmo período. Compare com um índice ou com uma cesta equivalente: ganhar 5% com o mercado subindo 10% é diferente de ganhar 5% com o mercado caindo.

6. Verificabilidade

A fonte mais confiável é a que você pode conferir por conta própria: extrato da corretora, auditoria independente ou histórico público completo. Um painel produzido por quem oferece o serviço é o começo da análise, não o fim.

Resumo

Números bons existem. O hábito de verificar período, amostra, custos, drawdown, comparação e fonte independente é o que transforma informação em decisão tranquila.

Leitura complementar

• Investor.gov (SEC, EUA): "Investor Bulletin: Performance Claims", orientações oficiais para avaliar alegações de desempenho. https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins-47
• CVM, página de iniciativas educacionais para o investidor. http://cvm.gov.br/menu/investidor/educacao/iniciativas.html

Aviso de risco: conteúdo educacional. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.

Próximo passo da trilha: Day trade ou swing trade: o que muda no tempo e na rotina

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